目前A股市场的主角仍是科技股,但其内部分化较明显。有科技类基金经理在二季报中直言部分领域估值太高,也有基金经理坦言新能源车和半导体交易过热。从换手率与行业成交额占比来看,交易层面比较拥挤,市场的波动性也在放大。对此,部分公募基金将视角转向科技股中的新兴增长点,而物联网、VR/AR的火爆抓住了他们的焦点,成为他们当下看好的选项。

在日前披露的基金二季报中,部分科技类龙头资产估值较高。二季度的市场表现较为波动,核心资产之间也出现明显分化,高估值的核心资产表现明显比相对低估值的核心资产表现更好。市场为更长远的美好愿景付出了更高的溢价。而部分公司的估值透支了未来5-10年的空间,这种远期透支的模式总会有尽头。长期稳定的增长只是理想中的模型,实际经营过程中会有各种波折,极高的估值(百倍以上市盈率)的风险是一旦遭遇波折则会面临戴维斯双杀的局面。

各大基金机构看好物联网与VR/AR增长

近日,有知名卖方电子行业分析师发表观点:“科技领域目前可见的爆发增长点,一个是物联网(IOT),一个是VR/AR。”这两个行业同时也是被买方看好的对象。安信基金量化投资部总经理表示,随着5G网络等技术逐步成熟,物联网相关领域将迎来加速发展期,下游如车联网、工业机器人等将呈现爆发式增长。在网络问题逐步优化的背景下,随着更多应用场景被开发出来,VR/AR产业将成为新的产业焦点。

华安基金表示,5G和AI带来的创新周期值得关注。密切关注并始终坚持配置一部分5G创新周期在物联网、工业互联网、VR/AR、云计算领域的应用以及投资机会。高度重视AI和IOT产业共振形成的全新商业机会,例如智能汽车、智能家电和智能家居等。北方一家公募基金指出,近年来我国虚拟现实产业发展稳中向好,市场规模持续扩大,行业应用愈加丰富。自2020年以来,我国在VR/AR领域的相关投资数量和金额高于全球平均水平。市场规模方面,我国VR/AR市场规模有望在2022年突破千亿元,成为全球虚拟现实市场的增长中心。显然,我国已经形成较完整的虚拟现实产业链条,且行业保持高增长态势。

国家战略及技术升级助力物联网蓬勃发展

回顾这几年,IOT一直活跃在人们的视线中。国家政策积极推动物联网快速发展。从国家层面看,物联网产业具备战略性地位,是政府扶持的重点。自2010年物联网被列入新一代信息技术产业,成为国家首批加快培育和发展的战略性新兴产业后,政府陆续出台了一系列政策,一方面制定专项行动计划,促进行业标准化、规范化发展;另一方面加大资金、基础设施等层面的支持力度,为物联网发展保驾护航。随着行业日趋成长,政府近年来也开始重视行业细分领域的发展,进一步细化政策支持,如针对车联网、城市级物联网等发布专门性政策文件扶持。

此外,物联网是技术驱动型行业,物联网的四大组成架构,感知层、传输层、平台层、应用层需要多种物联网技术作为发展支撑。技术的升级与融合将直接推动市场发展,其中5G技术的规模化商用带来新的市场机会。5G作为一种新型移动网络,也是对现有的2G、3G、4G、WiFi等无线接入技术的延伸,具有高速率、低时延、大连接的特性,可实现高达Gbit/s的数据速率、低至毫秒级的时延、每平方千米百万级别的连接能力。5G网络不仅能够大幅优化人与人的通信体验,更可以解决人与物、物与物的通信问题。5G技术在物联网行业应用中指的是以5G技术为物联网传输层的核心传输技术,将感知层采集的物体信息进一步传输与交换,以实现人与物、物与物互通互联。5G商用后,物联网万亿市场有望真正打开。

目前,物联网产业链上游物联网模组价格降低和下游应用丰富化,物联网产业链蓬勃发展。现下下游应用日趋丰富。经过数年的发展,越来越多的物联网应用从蓝图变为现实,比如共享经济中的共享单车、智能家居、智慧城市等工业物联网应用,车辆跟踪、智能驾驶等车联网应用。下游应用的不断涌现极大程度上推动了物联网产业的繁荣。物联网作为人类信息技术发展的又一个新台阶,使产业边界被重新定义,竞争基础从独立的产品转向产品体系。物联网给商业领域带来新的机遇,在全球范围内物联网正处于上升发展阶段,物联网技术发展和产业应用具有广阔的前景。

“万物物联”成为全球网络未来发展的重要方向。作为国内领先的全息平台,微美全息加大投入,融入人工智能算法,5G全息通讯,并拥有全球领先的3D计算机视觉技术和SAAS平台化技术,推动物联网持续高景气,进一步加快商业化应用推广。自5G牌照发放至今,5G直击过往物联网发展面临的痛点。这意味着,5G必将推进物联网发展,实现万物联通。微美全息将5G通讯+AR+物联网应用于精细控制、自动驾驶、智慧城市、远程医疗等更多复杂场景中。随着5G全息通讯发展,增强型移动宽带(EMBB)和物联网(IOT)应用,微美全息所在的行业将会出现爆发性成长。

微美全息成立于2015年,2020年在美科创板上市,纳斯达克股票代码:WiMi。微美全息专注于全息云服务,主要聚集在车载AR全息HUD、3D全息脉冲LiDAR、头戴光场全息设备、全息半导体、全息云软件、全息汽车导航等专业领域,覆盖从全息车载AR技术、3D全息脉冲LiDAR技术、全息视觉半导体技术、全息软件开发、全息AR广告技术、全息AR娱乐技术、全息ARSDK支付、互动全息通讯等全息AR技术的多个环节,是一家全息云综合技术方案提供商。自成立以来,微美全息一直提供基于AR的全息服务和产品来满足客户的需求,专注于为客户和最终用户提供创新的,身临其境的交互式全息AR体验。

把握发展新态势争创AI+物联网优势

“5G+车联网”商业化应用开启,5G将极大丰富车联网的信息服务、安全出行和交通效率等各类业务。比如基于eMBB、uRLLC、mMTC三大典型场景,分别可以提供车载AR/VR视频通话、AR导航、汽车分时租赁等信息服务类业务,驾驶实时检测、行人防碰撞、车辆防盗等驾驶安全类业务。微美全息摩拳擦掌跃跃欲试想助力加速5G车联网应用落地。功夫不负有心人,微美全息成功开发一种汽车的全息AR导航系统。其系统集成ADAS高级驾驶辅助系统功能,可以在真实路面基础上投射立体图像并且实时调整。在遇到车道偏离预警和前方事故警告时,马上及时做出精准指令。微美全息这项技术使用又可以减低因人为导致的交通拥挤和交通违纪现象,非常大的程度上提升城市交通运转效率。除了耕耘AR系列产品体验,微美全息还专注于在半导体、云计算、人工智能、大数据5G等领域的应用研究与开发。

AI+物联网显著提升物联网智能化水平。人工智能是一种模拟、延伸和扩展人的智能的 技术科学,其自然语言处理技术和深度学习技术在物联网中有较多应用。在此过程中,运用语义理解技术可以提高信息交互效率,实现智能化运作。当前微美全息已经研发了一系列AI技术,包括:人脸识别、图像识别、AI换脸、医疗影像识别、无人驾驶和遥感等。微美全息深度学习作为另一个提升物联网智能化水平的重要人工智能技术,积极在AI操作系统方面提前布局,实现 AI人工智能、云平台对接等功能,有望在在车联网、智慧物流等领域实现应用。

人工智能技术已逐步应用到物联网,实现人工智能和物联网赋能融合,未来人工智能技术还可嵌入更多物联网应用场景,仍有较大赋能空间有待开发,“AI+物联网”会成为物联网未来发展的重要趋势。微美全息判断这一过程既需要适应传统产业的特性,也需要一定的时间来与生态合作伙伴,搭建产业AI赋能的架构体系。AI+物联网享有十万亿级市场空间,经过产品优化、渠道打通、商业模式验证后,将会迎来高速增长。尤其在以城市建设为主导方向,包括智慧城市、公共事业、智慧安防、智慧能源、智慧停车等将大有作为。

据全球移动通信系统协会预测,2025年全球物联网设备联网数量将达到252亿个,产值有望达到30万亿美元。当今世界正由互联网进入万物互联的物联网时代,要积极谋划物联网发展的未来布局,牢牢抓住物联网在以区块链、5G移动通信为代表的新一代信息通信技术中的广泛应用的历史机遇。抢抓加快发展物联网的新机遇,推动全社会经济变革,作为物联网市场参与者,人人不可懈怠。