小微融资难，难在哪里？小微融资贵，到底有多贵？

对于这些问题，相信很多人和财富君一样，说了这么多年，一直还是朦朦胧胧、似懂非懂。其实，财富君现在才发现，这个问题不但在国内有，就连国外也一直存在，可以说是全球性难题了。

不过，随着金融科技的发展，为这个难题的解决，又提供了新思路和新尝试。这不，从去年开始，包括360数科、度小满、陆金所等在内的多家金融科技平台，纷纷拿出了自己的杀手锏。

（1）四大难题

小微企业，融资到底难在哪里？对于这个问题，5月18日，在“智慧金融、见微知著——360数科媒体沟通会”上，360数科CRO郑彦进行了详细阐述和分析，他认为主要有四个难点。

第一，获客比较难。其实，这是一个老生常谈的问题。郑彦指出，在传统金融机构的模式下，对客户的认知度是不够的，区分能力也是不够的，所以必须去提高准入条件，这样的结果，就是导致传统金融机构，很难找到合适条件的客户。他们往往找到的那些客户，其实都不是真正那种特别有需求的小微，或者说已经被充分竞争过的小微了。只能说，今天真的要找到客户的时候，每个单客的获客成本非常高。

第二，审核比较难。现在，小额贷款的规模比较低，原来传统的机构贷款，他们喜欢一次放几个亿，几千万这种，这种审批成本会比较低，但是在一个相对来说比较小金额的产品模式下，这种管理成本是非常高的，导致整个审核的难度加大。

第三，判断比较难。传统模式下对小微企业，特别希望有一个抵押物，有抵押物更容易做决策，往往那些没有被满足的，有需求的，其实并没有太多的抵押资产，比如个体工商户，没有什么可抵押的，所以判断也比较难。

第四，贷款回收也比较难，这个主要其实是一个信贷信用环境，和信用环境相关，在法制健全推动过程中还是有一些难度的，所以整个回收也不是特别让人满意。

同样，复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼，日前也公开发文指出，不同类型的小微企业，其资产规模、营业收入、净利润等指标有天壤之别，因而其所能获得的金融服务不均衡甚至差异较大。大量个体工商户等群体则因体量更小、标准化程度较低、缺乏抵质押物等，所能获得的金融服务相对不足。

董希淼认为，破解小微企业的融资难、融资贵问题，还要进一步对小微企业进行分层分类，进而实现精细化经营、精准滴灌，而这方面，恰恰是目前小微金融服务的“短板”。

（2）金融科技

银保监会发布的数据显示，截至2021年3月底，中国个体工商户贷款余额5.4万亿元，同比增长29%；贷款户数达到1834万户，同比增长25%。2021年前3个月，新发放的普惠型个体工商户贷款平均利率约6.2%，较2020年平均水平下降超过0.3个百分点。

董希淼指出，尽管取得一定成效，但与中国超过8300万户个体工商户，以及大量没有工商注册登记的“夫妻店”“路边店”相比，目前金融机构对它们的服务无论从覆盖度还是可得性来说，都还有很大的提升空间。

4月25日，中国银保监会发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，强调金融科技在小微企业开展金融服务中的应用及产生的积极作用，提出以支持创新为出发点，全面优化金融供给结构的目标。

5月12日，国务院常务会议强调，进一步加强小微金融服务，试点建立个体工商户信用贷款评价体系，提高融资便利度，支持发行不低于3000亿元小微企业专项金融债，确保银行业普惠小微贷款实现增速、户数“两增”。

在董希淼看来，小微融资难，主要是信任和效能两大问题，而金融科技，恰恰能在一定程度上破解信任和效能的问题，必须发挥金融科技降本增效的作用，强化科技赋能，提高服务效率，改进业务审批和风险管理，提高服务长尾客户的效率。

(3)多方尝试

董希淼建议，应借助数字化技术对不同层次、不同类型的小微企业特别是个体工商户进行画像，针对不同层次、不同类型的小微企业及小微企业主设计与其生产经营相匹配的互联网信贷产品，通过线上化运营，满足其“短、小、频、急”的需求。

其实，就在之前，多家金融科技平台已经意识到了这个问题，并开始付诸行动，借助科技的力量，寻求解决这个“短板”的尝试，这在今年一季度就能看出端倪。

陆金所控股发布的一季报显示，一季度促成的新增贷款同比增长17.3%至人民币1724亿元。其中，小微企业借款占比高达75.7%，较2020年同期增长近10个百分点。对此，陆金所控股董事长冀光恒表示， “在借款用途方面，有别于大部分互联网平台的消费借贷业务，我们的贷款业务聚焦于向小微企业主提供服务，解决中小企业融资难，支持国家实体经济发展。”

同样，金融壹帐通则是走的另外一条路，由其提供技术支持的广东省中小企业融资平台，截至今年一季度，上线正值一周年，迄今“中小融”平台已服务广东省中小企业超过81万家，累计实现融资436.9亿元。受疫情冲击的中小企业，在历经周转困难、资金短缺的寒流后终迎转机。

此前，度小满金融发布的该企业首份企业社会责任报告显示，度小满金融目前已服务小微企业主近1000万人，其中超六成都是5人以下的“路边小店”。

2020年8月，度小满金融推出“中小商户扶助计划”，首期投入1亿元，帮助北京新发地等8个市场的商户尽快恢复经营；2020年12月，上线“小微加油站”项目，为小微客户提供总额10亿元的低息贷款，年化贷款利率仅有3.65%。2020全年，度小满金融联合数十家银行累计为小微企业主提供3000亿元无抵押信用贷款，小微企业主人均放款额增加35%，平均利率下降10%。

（4）杀手锏

面对这个难题，360数科CRO郑彦透露，他们也拿出自己的杀手锏。

首先，全智能流程。

郑彦介绍，360数科从获客到贷前、贷中、贷后的智能业务流程。在智能营销阶段，360数科研发客户意愿模型和风险前置模型，帮助提高渠道的投放质量，显著节约渠道成本。在风险管理层面，360数科将获客纳入风险的生命周期范畴内，并通过贷前授信、贷中交易、贷后催收的全流程技术动作，帮助持牌金融机构服务原来他们没有服务到和没有服务好的客户，从而提供合适的信贷产品。

“在信贷周期的最终环节，我们会更多利用智能催收机器人，依托精准的ASR和NLP意图识别技术，对于小微贷这类比较特殊的客群，我们实现了全流程智能化、精准化催收。”郑彦补充道。

其次，智能风控把关。

随着监管政策的陆续出台，金融机构和金融科技企业纷纷投身对小微企业的“滴灌式”融资供给。在此背景下，360数科自研的Argus智能风控引擎在帮助金融机构为小微企业提供流动资金，支持小微业务长足发展等方面发挥了重要作用，展现了金融科技创新支持经济社会可持续发展的功能。

在风控科技领域，360数科拥有20万以上的用户维度、400多个模型、决策集近600个、超4万条策略规则，能充分了解客户，给每一个客户最优的风险定价，并有效抵御各个环节的欺诈。

“加快形成‘金融科技牵引、金融产品创新’的鲜明格局，发挥好金融科技对实体经济的支持作用，解决小微企业融资难、融资贵问题成为金融系统的重要议题。从360数科的客群画像来看，高中及以下学历占比超过80%，无信用卡客户占比超过40%，三线及以下城市超过75%。作为传统金融模式的有效补充，360数科正以科技为依托，不断下沉服务，普惠更广泛人群。”郑彦总结道。

最后，产品定制化。

作为伴随着中国经济崛起和家庭资源独享的环境成长起来的一代，85-95后们正在逐渐成为时代的领跑者。尤其是随着“双创”的不断升级，他们“不以业小而不为”，纷纷投身于创业创新。

面对当下小微发展特点，郑彦分享称：“普惠小微需要定制化的产品。当下，传统金融机构的错配产品使得小微企业获取金融服务更加困难。伴随年轻一代创客的崛起，小微企业临时的资金周转需求更为普遍，更需要灵活、便利的金融服务。”

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